KKR國際投資機構提議收購李長榮化工公司
2018-07-22
KKR將以新台幣現金每股56元（含息）、相較於前一交易日之收盤價溢價17.28%的價格收購榮化股票
現有榮化營運團隊將在KKR的支持下繼續帶領公司
合併後在更多資金與資源挹注下更有助於李長榮化工在台灣與全球的佈局與發展
【2018年7月22日，台北訊】李長榮化工公司（榮化1704）與KKR國際投資機構今日宣布簽署股份轉換協議，KKR國際投資機構將以現金支付榮化普通股股東每股新台幣56元、內含每股四捨五入後約新台幣2.90元的股息（不含息則每股收購價格為新台幣53.10元）的轉換對價，收購榮化公開流通的股份。這項交易提案已由榮化獨立董事所組成的審計委員會加以評估，並獲榮化董事會一致通過，總市值高達新台幣478億元（美金15.6億元）。
本次提議金額相較於榮化的前一交易日（7月20日）的收盤價格相比，溢價17.28%。相較於前30日、90日與180日的平均收盤價格，溢價比分別達19.2%、23.0%及24.3% 。
李長榮化工董事長洪再興表示：「這項股份轉換提案為我們的股東帶來意義重大和立即的價值，同時也為公司挹注更多資金與經營管理的資源，邁向企業永續經營的發展。過去50年來，榮化在為全球的消費者提供優質塑化產品已建立聲譽，要帶領榮化向下一個階段邁進，KKR絕對是理想的合作夥伴。KKR決定與我們的合作，是代表對榮化深具創新與能力的台灣及全球團隊的認同──而且我們也期望透過這項合作去打造一個更強大的企業。」
KKR大中華區總裁楊文鈞表示：「榮化是全球化工領域的領導者，同時也是台灣在國際市場具有代表性的企業之一。我們相信與KKR的合作，能確保榮化在研發和其他成長方案上獲得足夠的投資，來維持技術優勢、產能和產品區隔化，以深化公司的領先地位。這是與榮化卓越的經營團隊及勤奮的同仁並肩合作的絕佳機會，來協助公司掌握未來的商機。」
李長榮化工成立於1965年，致力於開發熱可塑彈性體和高性能塑膠等特殊化學產品，廣泛應用於基礎建設、醫療照護、家用、車用、紡織品、電子產品等多元用途。榮化企業總部將持續設在台北，同時維持其在全球的經銷通路及在台灣、中國大陸及美國的製造廠。
KKR是一家擁有42年歷史的國際投資機構，以協助企業經營團隊創造價值的長期投資夥伴著稱。KKR將與榮化既有的經營團隊和全體同仁緊密合作，透過在全新與既有國際市場上尋找擴張的機會，並進行上下游垂直整合以強化企業的營運平台，以擴增並沿續於台灣和全球各地的人才招募。KKR也期望加強在環境、社會與治理方面的耕耘，使榮化成為更富企業社會責任與永續發展的企業，以發揚榮化企業核心價值。
一旦完成股份轉換，KKR會成為榮化最大股東並掌有絕對控股權。包含榮化員工及榮化創始股東家族特定成員皆參與這項合作案。
KKR由旗下亞洲第三資金（Asia Found III）提出這項股份轉換提案。這項提案將遵循股權轉換條件及依法核準，預計於2018年第4季完成。在股份轉換提案通過後，榮化將成為私有化公司，而其股票也將在台灣證券交易所下市。KKR及其合作夥伴將致力投入協助並評估包括台灣的資市場在內的各種可能選項，來支持榮化拓展全球佈局與經營策略。
本案由Baker & McKenzie擔任榮化法律顧問，Simpson Thacher & Bartlett和Lee & Li擔任KKR與這項股份轉換提案的法律顧問，高盛擔任KKR財務顧問，高盛並同意承銷並安排本次股份轉換案買方所需之債務融資。
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關於李長榮化工
李長榮化工（1704）自1965年創設起即以提高生活品質為目的，於石化工業原料領域經營已經超過50年，生產包括甲醇、溶劑、電子級化學、塑膠、高性能橡膠等產品，詳細介紹請參閱李長榮化工網站：http://www.lcygroup.com/lcy/tc/
關於KKR
KKR 是一家全球領先的投資機構，管理多種資產投資類別，包括私募股權投資、能源、基礎設施、房地產、信貸和對沖基金等。KKR 旨在通過長期且嚴謹的投資方式，憑藉世界一流人才，在資產層面創造價值，釋放經濟增長動力，以獲取優秀的投資回報。KKR以自有資金以及來自合作夥伴的資金進行投資，並通過資本市場業務與其他各方分享投資機會。對KKR投資的引述可能包含了其所發起基金的行為。有關KKR & Co. L.P.（NYSE:KKR）訊息請參閱KKR網站http://www.kkr.com
未來展望說明
本新聞稿包含未來展望的說明，包括但不限於上述有關完成交易條件及時程之說明，及本件交易之策略及其他潛在利益。有關「將」、「相信」、「預期」及「未來」，或相似之表述均屬有關未來展望的說明。該些未來展望的說明具有本質上預測未來結果及條件之不確定性。特定因素可能導致實際結果與未來展望說明之內容有重大差異，投資人不應對於該些陳述有不適當之依賴。該些未來展望說明僅陳述截至本新聞稿日之情形，除非法律另有要求，KKR及公司並不就未來展望說明有任何更新或修改以反應未來事件或情況之義務。
【2018年7月22日，台北訊】李長榮化工公司（榮化1704）與KKR國際投資機構今日宣布簽署股份轉換協議，KKR國際投資機構將以現金支付榮化普通股股東每股新台幣56元、內含每股四捨五入後約新台幣2.90元的股息（不含息則每股收購價格為新台幣53.10元）的轉換對價，收購榮化公開流通的股份。這項交易提案已由榮化獨立董事所組成的審計委員會加以評估，並獲榮化董事會一致通過，總市值高達新台幣478億元（美金15.6億元）。
本次提議金額相較於榮化的前一交易日（7月20日）的收盤價格相比，溢價17.28%。相較於前30日、90日與180日的平均收盤價格，溢價比分別達19.2%、23.0%及24.3% 。
李長榮化工董事長洪再興表示：「這項股份轉換提案為我們的股東帶來意義重大和立即的價值，同時也為公司挹注更多資金與經營管理的資源，邁向企業永續經營的發展。過去50年來，榮化在為全球的消費者提供優質塑化產品已建立聲譽，要帶領榮化向下一個階段邁進，KKR絕對是理想的合作夥伴。KKR決定與我們的合作，是代表對榮化深具創新與能力的台灣及全球團隊的認同──而且我們也期望透過這項合作去打造一個更強大的企業。」
KKR大中華區總裁楊文鈞表示：「榮化是全球化工領域的領導者，同時也是台灣在國際市場具有代表性的企業之一。我們相信與KKR的合作，能確保榮化在研發和其他成長方案上獲得足夠的投資，來維持技術優勢、產能和產品區隔化，以深化公司的領先地位。這是與榮化卓越的經營團隊及勤奮的同仁並肩合作的絕佳機會，來協助公司掌握未來的商機。」
李長榮化工成立於1965年，致力於開發熱可塑彈性體和高性能塑膠等特殊化學產品，廣泛應用於基礎建設、醫療照護、家用、車用、紡織品、電子產品等多元用途。榮化企業總部將持續設在台北，同時維持其在全球的經銷通路及在台灣、中國大陸及美國的製造廠。
KKR是一家擁有42年歷史的國際投資機構，以協助企業經營團隊創造價值的長期投資夥伴著稱。KKR將與榮化既有的經營團隊和全體同仁緊密合作，透過在全新與既有國際市場上尋找擴張的機會，並進行上下游垂直整合以強化企業的營運平台，以擴增並沿續於台灣和全球各地的人才招募。KKR也期望加強在環境、社會與治理方面的耕耘，使榮化成為更富企業社會責任與永續發展的企業，以發揚榮化企業核心價值。
一旦完成股份轉換，KKR會成為榮化最大股東並掌有絕對控股權。包含榮化員工及榮化創始股東家族特定成員皆參與這項合作案。
KKR由旗下亞洲第三資金（Asia Found III）提出這項股份轉換提案。這項提案將遵循股權轉換條件及依法核準，預計於2018年第4季完成。在股份轉換提案通過後，榮化將成為私有化公司，而其股票也將在台灣證券交易所下市。KKR及其合作夥伴將致力投入協助並評估包括台灣的資市場在內的各種可能選項，來支持榮化拓展全球佈局與經營策略。
本案由Baker & McKenzie擔任榮化法律顧問，Simpson Thacher & Bartlett和Lee & Li擔任KKR與這項股份轉換提案的法律顧問，高盛擔任KKR財務顧問，高盛並同意承銷並安排本次股份轉換案買方所需之債務融資。
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關於李長榮化工
李長榮化工（1704）自1965年創設起即以提高生活品質為目的，於石化工業原料領域經營已經超過50年，生產包括甲醇、溶劑、電子級化學、塑膠、高性能橡膠等產品，詳細介紹請參閱李長榮化工網站：http://www.lcygroup.com/lcy/tc/
關於KKR
KKR 是一家全球領先的投資機構，管理多種資產投資類別，包括私募股權投資、能源、基礎設施、房地產、信貸和對沖基金等。KKR 旨在通過長期且嚴謹的投資方式，憑藉世界一流人才，在資產層面創造價值，釋放經濟增長動力，以獲取優秀的投資回報。KKR以自有資金以及來自合作夥伴的資金進行投資，並通過資本市場業務與其他各方分享投資機會。對KKR投資的引述可能包含了其所發起基金的行為。有關KKR & Co. L.P.（NYSE:KKR）訊息請參閱KKR網站http://www.kkr.com
未來展望說明
本新聞稿包含未來展望的說明，包括但不限於上述有關完成交易條件及時程之說明，及本件交易之策略及其他潛在利益。有關「將」、「相信」、「預期」及「未來」，或相似之表述均屬有關未來展望的說明。該些未來展望的說明具有本質上預測未來結果及條件之不確定性。特定因素可能導致實際結果與未來展望說明之內容有重大差異，投資人不應對於該些陳述有不適當之依賴。該些未來展望說明僅陳述截至本新聞稿日之情形，除非法律另有要求，KKR及公司並不就未來展望說明有任何更新或修改以反應未來事件或情況之義務。